近日，國家電網(wǎng)公司發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步嚴格控制電網(wǎng)投資的通知》（國家電網(wǎng)辦〔2019〕826號）在業(yè)內引起廣泛關(guān)注。
那么，這份以“嚴控投資”為核心的文件，對正在進(jìn)行的增量配電業(yè)務(wù)改革有什么影響呢？初步分析之后，或將呈現以下6大變化：
變化之一：電網(wǎng)公司更加開(kāi)放、包容，“存量混改”迎來(lái)突破機會(huì )
在國網(wǎng)公司嚴控電網(wǎng)投資的背景下，“減少增量投資”將成為新常態(tài)。這無(wú)疑將降低電網(wǎng)公司對增量配電項目的參與意愿，為其他主體“騰出”更多投資機會(huì )。同時(shí)，為了滿(mǎn)足不斷增長(cháng)的配網(wǎng)投資需要，觀(guān)茶君判斷，國網(wǎng)公司可能會(huì )開(kāi)啟“存量混改”，即將存量配電資產(chǎn)、存量配電區域拿出來(lái)，通過(guò)引入社會(huì )資本的方式進(jìn)行混合所有制改造，以解決自身投資不足的問(wèn)題。
事實(shí)上，“存量混改”是電改9號文的要求，但之前一直未有進(jìn)展。隨著(zhù)國網(wǎng)對自身投資的限制，“存量混改”有望迎來(lái)突破機會(huì )。
減少增量投資、開(kāi)啟存量混改，意味著(zhù)電網(wǎng)公司將以更加開(kāi)放、更加包容的態(tài)度對待進(jìn)入配電業(yè)務(wù)領(lǐng)域其他主體?！笆赝劣胸煛?，甚至“宜控則控”，都可能成為歷史。
變化之二：地方政府更加積極、主動(dòng)，“參與改革”成為發(fā)展需要
地方政府的搖擺不定，被人詬病為增量配電改革推進(jìn)不力的重要原因之一。有人則尖銳地指出“搖擺”的原因，是“既想搞改革，又怕?lián)熑?，還怕得罪電網(wǎng)”。觀(guān)茶君判斷，在電網(wǎng)投資下降后，有迫切用電需求的地方政府將或主動(dòng)、或被動(dòng)地投身增量配電業(yè)務(wù)改革，“搖擺”有望成為過(guò)去式。
變化之三：試點(diǎn)項目更加豐富、多樣，“全面開(kāi)花”可能成真
基于前述變化一、二，在電網(wǎng)公司更加開(kāi)放包容、地方政府更加積極主動(dòng)的大環(huán)境下，增量配電改革有望迎來(lái)突破，試點(diǎn)項目的類(lèi)型更加豐富、多樣。
變化之四：投資主體更趨理性，“大鱷入場(chǎng)”概率增加
在外部環(huán)境改善、試點(diǎn)項目增多的情況下，可供選擇的項目將增多，“供求關(guān)系”更趨平衡，投資主體將更趨理性。同時(shí)，觀(guān)茶君大膽預測，一直在旁觀(guān)察的“大鱷”——如發(fā)電集團及其他跨界大鱷，或將伺機入場(chǎng)。而前幾天剛剛得到的一則消息是，法國電力集團已準備進(jìn)入中國的增量配電業(yè)務(wù)市場(chǎng)了……
變化之五：配電市場(chǎng)投資機會(huì )增多，“競爭”“分化”同時(shí)加劇
很簡(jiǎn)單，試點(diǎn)項目多了、投資主體多了，“競爭”想不加劇都難。同時(shí)，觀(guān)茶君判斷，市場(chǎng)分化也將同時(shí)出現：優(yōu)質(zhì)項目遭到哄搶?zhuān)钜稽c(diǎn)的項目無(wú)人問(wèn)津的現象難以避免。
變化之六：投資區域突顯，中西部成為重點(diǎn)
根據826號文，“虧損單位不再新增投資”，“虧損單位要以扭虧為首要任務(wù)，僅安排維持安全運行和供電服務(wù)急需的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)投入，原則上不再新開(kāi)工項目”。但問(wèn)題是，虧損單位不再新增投資，但“虧損單位所在區域”新增配電投資需求怎么辦？
據此，很容易得出結論：“虧損單位”所在區域將成為增量配電業(yè)務(wù)投資的重點(diǎn)。哪些區域是虧損區域呢？
一是19年4月18日，在中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì )于北京召開(kāi)的2019年第一次理事長(cháng)會(huì )議上，國網(wǎng)公司寇偉董事長(cháng)坦言：受降低一般工商業(yè)電價(jià)和電量增速放緩等因素影響，今年面臨前所未有的壓力。一季度公司售電量、收入增速分別同比下降4.9和11.5個(gè)百分點(diǎn)，省級電網(wǎng)企業(yè)虧損面呈擴大趨勢?！⒁?，這里提到了省級電網(wǎng)企業(yè)虧損面擴大問(wèn)題，說(shuō)明不僅有省級電網(wǎng)虧損，而且虧損面呈現擴大趨勢。
二是10月31日，中電聯(lián)發(fā)布的2019年前三季度全國電力供需形勢分析預測報告提到，針對持續的政策性降電價(jià)、售電量增速下滑、電價(jià)交叉補貼等因素導致電網(wǎng)企業(yè)利潤明顯下滑、中西部省級電網(wǎng)大面積虧損等相關(guān)問(wèn)題，中電聯(lián)提出政策建議?！^(guān)茶君注意到，這里用了“中西部省級電網(wǎng)大面積虧損”的表述，可見(jiàn)，虧損的省級電網(wǎng)重點(diǎn)分布在“中西部”，而且是“大面積”的。
三是查閱顯示：中國中部地區，包括山西、河南、安徽、湖北、江西、湖南6個(gè)相鄰省份；中國西部地區包括陜西省、四川省、云南省、貴州省、廣西壯族自治區、甘肅省、青海省、寧夏回族自治區、西藏自治區、新疆維吾爾自治區、內蒙古自治區、重慶市12個(gè)省、自治區和直轄市。中西部共計18個(gè)省區，其中屬于國家電網(wǎng)供電區域的有15個(gè)。換言之，增量配電業(yè)務(wù)的投資重點(diǎn)應該集中在這15個(gè)省區之中。
